Cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa trái phép: Mức phạt tới 200 triệu đồng bạn cần biết

Chào bạn,

Thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam đang bước vào giai đoạn phát triển mới với những quy định pháp lý rõ ràng hơn. Mới đây, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 284/2026/NĐ-CP, quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực này. Một trong những điểm đáng chú ý nhất là mức phạt lên tới 200 triệu đồng đối với hành vi cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản mã hóa khi chưa được cấp phép. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích chi tiết các quy định mới, giúp bạn nắm rõ và tránh những rủi ro pháp lý không đáng có.

Cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa khi chưa có giấy phép bị phạt thế nào?

Theo Nghị định số 284/2026/NĐ-CP, cụ thể tại Điều 6, hành vi “Thực hiện hoạt động cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản mã hóa khi chưa được cấp giấy phép cung cấp dịch vụ tổ chức thị trường giao dịch tài sản mã hóa” là một trong những vi phạm nghiêm trọng nhất. Mức phạt tiền từ 180.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng áp dụng cho tổ chức vi phạm. Đối với cá nhân, mức phạt sẽ bằng 1/2, tức là từ 90.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng, theo nguyên tắc chung được quy định tại Nghị định.

Quảng cáo, tiếp thị tài sản mã hóa khi chưa được cấp phép cũng bị phạt nặng

Không chỉ dừng lại ở việc cung cấp dịch vụ, Nghị định còn nhắm đến hoạt động quảng cáo và tiếp thị. Cụ thể, hành vi “Quảng cáo, tiếp thị liên quan đến tài sản mã hóa khi chưa được cấp Giấy phép cung cấp dịch vụ tổ chức thị trường giao dịch tài sản mã hóa” cũng bị xử phạt ở mức tương tự: từ 180.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng đối với tổ chức. Điều này cho thấy cơ quan quản lý rất nghiêm khắc với mọi hình thức quảng bá trái phép, nhằm bảo vệ nhà đầu tư khỏi các dự án không được kiểm soát.

Chào bán, phát hành tài sản mã hóa trái phép bị phạt bao nhiêu?

Bên cạnh việc cung cấp dịch vụ, hoạt động chào bán và phát hành tài sản mã hóa cũng bị siết chặt. Nghị định quy định ba mức phạt khác nhau, tùy theo mức độ vi phạm:

• Mức 1: Phạt từ 70 đến 100 triệu đồng – Áp dụng cho tổ chức phát hành vi phạm quy định về sở hữu nước ngoài đối với tài sản làm cơ sở cho phát hành.
• Mức 2: Phạt từ 100 đến 150 triệu đồng – Áp dụng khi tổ chức cung cấp thông tin không chính xác, không đầy đủ, hoặc gây hiểu nhầm cho cơ quan quản lý, nhà đầu tư.
• Mức 3: Phạt từ 150 đến 200 triệu đồng – Áp dụng cho các hành vi nghiêm trọng hơn, bao gồm:
  • Chào bán, phát hành cho đối tượng không đúng quy định.
  • Chào bán, phát hành khi không đáp ứng đủ điều kiện theo Điều 5 Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP.
  • Không công bố thông tin Bản cáo bạch và các tài liệu liên quan trên trang thông tin điện tử, theo quy định tại khoản 3 Điều 6 Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP.
  • Không thực hiện đúng theo các thông tin đã công bố trong Bản cáo bạch.

Giao dịch tài sản mã hóa trái phép: Nhà đầu tư cũng có thể bị phạt

Nghị định không chỉ nhắm đến các tổ chức lớn mà còn quy định trách nhiệm với nhà đầu tư cá nhân. Cụ thể:

• Phạt từ 30 đến 50 triệu đồng đối với nhà đầu tư trong nước giao dịch tài sản mã hóa không thông qua tổ chức cung cấp dịch vụ do Bộ Tài chính cấp phép (theo khoản 2 Điều 7 Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP).
• Phạt từ 70 đến 100 triệu đồng đối với nhà đầu tư trong nước giao dịch tài sản mã hóa được chào bán, phát hành cho nhà đầu tư nước ngoài (theo khoản 1 Điều 6 Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP).

Trách nhiệm của tổ chức cung cấp dịch vụ: Xác minh danh tính nhà đầu tư

Các tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa có nghĩa vụ xác minh danh tính nhà đầu tư. Nếu không thực hiện, họ sẽ bị phạt từ 50 đến 70 triệu đồng. Đây là quy định nhằm tăng cường tính minh bạch và phòng chống rửa tiền trên thị trường.

Các hành vi vi phạm khác và mức phạt tương ứng

Nghị định còn bao phủ nhiều hành vi vi phạm khác, bao gồm:

• Thu thập, tàng trữ, mua bán trái phép dữ liệu tài khoản: Bị phạt từ 150 đến 200 triệu đồng. Đây là mức phạt rất cao, thể hiện sự bảo vệ nghiêm ngặt thông tin cá nhân của nhà đầu tư.
• Cản trở thanh tra, kiểm tra: Cũng bị xử phạt theo các quy định cụ thể tại Nghị định.
• Vi phạm quy định về phòng, chống rửa tiền và tài trợ khủng bố: Các tổ chức, cá nhân tham gia thị trường phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định này.

Tình huống thực tế

Anh Minh, một nhà đầu tư cá nhân, đã mua một loại token mới thông qua một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) không có giấy phép tại Việt Nam. Sau khi Nghị định 284/2026/NĐ-CP có hiệu lực, anh Minh có thể bị phạt từ 30 đến 50 triệu đồng vì giao dịch không qua tổ chức được cấp phép. Trong khi đó, sàn DEX đó, nếu có văn phòng đại diện tại Việt Nam, có thể đối mặt với mức phạt lên tới 200 triệu đồng vì cung cấp dịch vụ trái phép.

Lời khuyên từ luật sư

Để tránh rủi ro pháp lý khi tham gia thị trường tài sản mã hóa, chúng tôi khuyên bạn:

1. Chỉ giao dịch qua các tổ chức được cấp phép: Trước khi đầu tư, hãy kiểm tra danh sách các tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa do Bộ Tài chính cấp phép trên cổng thông tin điện tử của Bộ.
2. Tránh xa các dự án chào bán token không rõ ràng: Nếu một dự án không công bố Bản cáo bạch hoặc không đáp ứng các điều kiện tại Nghị quyết 05/2025/NQ-CP, hãy cân nhắc kỹ trước khi tham gia.
3. Không tham gia quảng cáo, tiếp thị cho các sàn chưa được cấp phép: Ngay cả khi bạn chỉ là người giới thiệu, bạn cũng có thể bị liên đới trách nhiệm.
4. Bảo vệ thông tin cá nhân: Không chia sẻ dữ liệu tài khoản tài sản mã hóa cho bất kỳ ai, vì hành vi thu thập trái phép dữ liệu này có thể bị phạt tới 200 triệu đồng.
5. Theo dõi các quy định mới: Thị trường tài sản mã hóa đang thay đổi nhanh chóng. Hãy cập nhật thường xuyên các văn bản pháp luật từ các nguồn chính thống như phapluat.gov.vn hoặc thuvienphapluat.vn.

Hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích. Nếu còn bất kỳ thắc mắc nào, đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi để được tư vấn chi tiết.